國泰永續高股息ETF擬配0.32元 挑戰歷年新高紀錄

國泰永續高股息ETF（00878） 3日進行第一階段配息公告，預估每受益權單位分配新台幣0.32元現金股利，有機會創下歷年來配息金額的新高。以盤中價格18.73元估算，本次現金股息殖利率約為1.7%，年化現金股息殖利率約為6.8%。實際配發金額將在13日公布，除息日則訂在18日，投資人最晚只要在17日前持有或申購，皆可參與本次配息。

還記得我們上上禮拜聊到00900嗎，就是每過一陣子就要換掉一堆成份股交易成本高到靠北的那支。欸我先說喔我沒有收任何的業配費用喔，因為我這網站流量低到也沒有廠商看的到我笑死。那我上次聊00900跟這次聊00878單純是因為他們討論度很高，不是說我特別看好他們或是想要吐槽他們，好那我們繼續。

00878介紹

我先介紹一下00878，00878中文是國泰永續高股息ETF。從名字來看，國泰發行的，選股策略是挑高股息然後符合ESG永續概念的。2020年七月發行，是現在台灣第四大的ETF，僅次於0050、0056跟MSCI台灣ETF。

先簡單講一下什麼是ESG，ESG是這幾年很夯的話題中文叫做永續投資，這三個字分別代表環境保護、社會責任跟公司治理。簡單來講你要符合ESG的話你就要是有道德的公司啦。環境保護你要環保愛地球啊要節能減碳啊，如果你偷排廢水就不OK。社會責任就是你要注重公眾利益跟勞工安全啊，血汗工廠或是台灣的遠洋漁業虐待外勞的就不OK。公司治理就是內控要好公司要透明。

這幾年很多基金或ETF都要跟ESG扯上邊，好像名字有個ESG就會大賣。但你去跑回測就會知道ESG跟同類型的其他指數或ETF並沒有比較厲害。換句話說你要買基金或ETF的時候其實可以直接忽略ESG三個字。

那要被00878選進去的股票要有下面三個條件，第一是ESG評級在BB以上，第二是市值大於七億美金同時過去四個季度的EPS要大於零，第三是殖利率要前30大。00878的股東人數快要47萬人了規模高達640億。

高股息ETF比較

高股息這種符合台灣人的尿性加上跟風必備ESG絕對賣到嚇嚇叫。上上禮拜介紹的00900說是0056的強敵嘛，其實這個00878當初剛上的時候也被譽為0056的強敵，媽的到底是多強我們來比較看看。

我把0056、00900跟00878拿來比一下，因為00900是去年12月才上市的嘛所以我們先來看今年到現在的表現，今年股市都很慘嘛所以三檔都是負的。00878年初至今表現負0.68%，0050負4.44%，00900負10.84%。那你知道可以叫00900去吃屎了吧。我把0050拿進來比較的話0050是負10.24%，還跌得比你00900少所以這種糞東西不要買。

我們把00900踢掉之後把比較時間拉長，從2020年7月00878上架之後來比較，00878的績效是31.7%，0056是21.53%，所以這兩隻高股息的比起來00878的績效表現好上許多。除了績效之外我們也來探討一下0056跟00878的差異。

這兩檔最大的差異是選股的邏輯不同，0056主要是從台灣50跟中型100這150檔股票裡面，根據湯森路透資訊庫分析師預測的現金股利殖利率排名挑出前三十名當成分股。00878標準剛剛有說要符合ESG挑件條件，然後以過去三年平均年化殖利率的前三十名當成分股。所以0056是預測未來，00878是參考過去表現。雖然00878成立的時間比00900還長，但也是一檔成立不到兩年的ETF，所以就算過去兩年他的績效比0056好也不代表未來會持續如此。

不要只看配息，整體報酬才是重點

所以0056跟00878要選哪一個，兩個我都不會選，我會選0050。因為我覺得買ETF就是要買追蹤大盤的ETF，不要有太多經理人操盤的因素夾雜在裡面，而且時間拉長的話績效實在差太多了，0056主打高殖利率不代表他是高報酬。

今天A股票你買100塊他發5塊的股利給你殖利率5%，明年的時候他漲到200塊。B股票你也買在100塊他發20塊的股利給你殖利率20%，明年的時候他沒漲還是100塊。你要哪一個？一樣的成本A股票賺了105塊，B股票只賺了20塊，你還要跟我靠腰退休需要穩定的現金流所以選殖利率高的嗎？而且你還要考慮股利會課稅，但是資本利得不課稅。

好啦那ETF該怎麼挑我會在之後的理財你坐啊跟大家分享，今天講這個是我意外發現00878其實表現還不錯，所以你真的很喜歡高股息的東西可以考慮看看這支而不是糞倒爆的00900，然後你想要領他的配息的話5/17前買都來得及。

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